17 сентября 2024 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) объявила о предъявлении обвинений 11 институциональным инвестиционным менеджерам за неисполнение обязательств по подаче форм 13F и 13H. Все обвиняемые согласились с условиями урегулирования. Эти действия SEC подчеркивают серьезность, с которой она относится к соблюдению регуляторных норм, и готовность применять санкции к участникам рынка за нарушения.
Форма 13F была введена в 1975 году для повышения прозрачности информации о ценных бумагах, находящихся в управлении институциональных инвесторов. Менеджеры, управляющие активами свыше 100 миллионов долларов, обязаны подавать отчеты о своих позициях каждые три месяца. Форма 13H, введенная в 2011 году, предназначена для идентификации участников рынка, осуществляющих значительные объемы торговых операций.
Исторически SEC не часто применяла меры к нарушителям этих форм, однако недавние события, такие как крах Archegos Capital Management, привлекли внимание к необходимости соблюдения этих требований. В 2023 году SEC уже применяла санкции к нескольким компаниям за несоблюдение форм 13F.
В результате недавних обвинений, два из 11 менеджеров также столкнулись с обвинениями за несоблюдение формы 13H, но не получили дополнительных штрафов благодаря саморегулированию. SEC подчеркивает, что саморегулирование может привести к снижению штрафов, что является важным сигналом для всех участников рынка.