В последние дни акции Nvidia (NVDA) продемонстрировали впечатляющий рост, увеличившись на 4,5% до $121,86 в преддверии открытия рынка. Это позитивное движение связано с недавним соглашением между США и Китаем о временном снижении тарифов на 90 дней, что также поддержало другие компании в секторе полупроводников. Например, акции Intel (INTC) поднялись на 3,87% до $22,25, Marvell Technology (MRVL) — на 8,30% до $64,60, а Super Micro Computer (SMCI) — почти на 6% до $33,86.
Несмотря на позитивные новости, Nvidia сталкивается с серьезными вызовами. В ответ на ограничения на экспорт своих самых современных чипов в Китай, компания повысила цены на графические процессоры (GPU) на 10-25%. В частности, стоимость AI-чипов H200 и B200 увеличилась на 10-15%, а цена на графическую карту RTX5090 возросла более чем на 25%, достигнув около $14,000.
Основной причиной повышения цен стали растущие производственные затраты на заводе TSMC в Аризоне, где производятся чипы Nvidia. Операционные расходы в США в два раза превышают таковые на Тайване, что вынуждает компанию поднимать цены, чтобы компенсировать убытки. Геополитическая напряженность вокруг Тайваня, который является ключевым узлом в глобальных цепочках поставок чипов, также добавляет неопределенности в отрасль.
Тем не менее, временное снижение тарифов создает оптимистичный настрой среди инвесторов, особенно для компаний, таких как Nvidia, Intel и Marvell, которые зависят от глобальных цепочек поставок и спроса на передовое оборудование в условиях роста искусственного интеллекта. Исключение чипов из тарифов на данный момент поддерживает ожидания устойчивого спроса на электронные товары, что является критически важным для полупроводниковых компаний.
Однако 90-дневный срок соглашения подчеркивает хрупкость текущего перемирия, поскольку отрасль остается подверженной потенциальным изменениям в политике и более широкой технологической конкуренции между США и Китаем. Инвесторы будут внимательно следить за развитием торговых переговоров и геополитической ситуации, особенно вокруг Тайваня, так как эти факторы будут определять будущее сектора полупроводников в ближайшее время.