В мире финансовых технологий активно развиваются новые подходы к управлению активами. Одним из таких новшеств стал Sterling Capital Hedged Equity Premium Income ETF (SCEP), который был запущен в прошлом году. Этот активно управляемый фонд использует искусственный интеллект для генерации идей и человеческий опыт для построения портфеля, что позволяет ему предлагать оптимальное распределение активов в акциях США. При этом фонд применяет стратегии с опционами для получения дохода и защиты от рыночных падений.
SCEP начал торговаться 12 декабря и на данный момент управляет активами на сумму 214,1 миллиона долларов, взимая комиссию за управление в размере 0,65%. По словам представителя Sterling Capital, выбор ETF вместо традиционных паевых инвестиционных фондов обусловлен растущими требованиями клиентов к налоговой эффективности, возможности внутридневной торговли и более низким затратам.
Основная цель SCEP — обеспечить налогово-эффективный ежемесячный доход, улучшить доходность с учетом рисков за счет выбора акций на основе ИИ и снизить риски потерь с помощью защитных опционов. Подрядчик фонда, Guardian Capital из Торонто, использует ИИ в своих инвестиционных стратегиях с 2018 года и управляет активами на сумму более 4 миллиардов долларов, применяя аналогичные методы.
AI-модели Guardian прогнозируют ключевые инвестиционные переменные, такие как рост прибыли и вероятность его снижения, а также рост дивидендов и вероятность их сокращения. Технология использует методы машинного обучения и глубокого обучения, что создает синергетическую связь между инновационными технологиями и человеческим опытом, усиливающую способность достигать высоких результатов.
Фонд ориентируется на две ключевые характеристики: качество и рост. Качество определяется устойчивостью денежного потока, а рост — способностью компаний обеспечивать высокие темпы роста прибыли и выручки. Текущие топ-акции фонда включают такие компании, как Alphabet, Apple, NVIDIA, Microsoft и Amazon, которые обладают сильными балансами и потенциалом роста.
Кроме того, SCEP применяет динамическую стратегию опционов для генерации дохода и защиты инвесторов от убытков. Фонд использует покрытые колл-опционы на 100% своего портфеля для увеличения дохода и одновременно покупает защитные пут-опционы для смягчения падений. Эта стратегия направлена на защиту инвесторов, которые полагаются на фонд для получения дохода и не могут позволить себе значительные потери.
Структура SCEP также нацелена на более эффективное налогообложение доходов по сравнению с конкурентами. Фонд стремится находить убытки на отдельных ценных бумагах и опционах для компенсации прибыли, что позволяет частично освободить распределения от налогообложения как обычный доход.
Таким образом, SCEP предлагает инвесторам уникальную возможность сочетания передовых технологий и традиционного подхода к управлению активами, что делает его привлекательным выбором для тех, кто ищет стабильный доход и защиту от рыночных рисков.