BKV, известный производитель природного газа, делает смелые шаги в сторону энергетического сектора, расширяя свои мощности в области генерации электроэнергии. За последние четыре года компания приобрела две электростанции в Техасе, которые теперь обеспечивают 1,5 гигаватта электроэнергии — достаточно для питания более 1,1 миллиона домов или крупных дата-центров.
Несмотря на первоначальные сомнения инвесторов, BKV успешно вышла на IPO в сентябре 2024 года, и с тех пор акции компании выросли на 50%. Основатель и CEO компании, Крис Калнин, отмечает, что решение о входе в бизнес по производству электроэнергии стало одним из лучших инвестиций для BKV. Спрос на электроэнергию со стороны крупных технологических компаний, таких как AI-гиперскейлеры, растет, и BKV готова предложить им необходимую мощность.
Калнин подчеркивает, что гиперскейлеры теперь требуют не сотни, а гигабайты мощности. Это означает, что BKV придется строить новые электростанции, чтобы удовлетворить растущий спрос. В настоящее время компания увеличивает свою долю в совместном предприятии с Banpu Power с 50% до 75%, что позволит лучше раскрывать финансовые показатели для инвесторов.
Аналитики отмечают, что BKV находится в выгодной позиции благодаря своим электростанциям, которые могут быстро перенаправлять электроэнергию. Это делает компанию привлекательной для крупных технологических игроков, которые ищут надежные источники энергии.
Кроме того, BKV разрабатывает одну из самых передовых программ по улавливанию и хранению углерода в энергетическом секторе, что может быть особенно интересно для компаний, стремящихся к снижению углеродного следа.
Калнин, имея опыт работы в McKinsey, всегда искал "мега-тренды" и возможности для роста. Он предвидел увеличение спроса на электроэнергию в США и недостаточные инвестиции в этот сектор. Несмотря на то, что он не ожидал бум AI-центров, он понимал, что потребность в электроэнергии будет расти.
BKV продолжает расширять свои мощности и планирует запустить новый проект по улавливанию углерода в следующем году. Основное внимание компании сосредоточено на привлечении гиперскейлеров и предложении им "замкнутой цепи, нулевых выбросов" электроэнергии.
Сейчас BKV готова предложить фиксированную цену на электроэнергию на 20 лет, что делает ее привлекательной для крупных технологических компаний. Однако, если в ближайшие шесть месяцев не будет подписано значительное соглашение о поставках электроэнергии, инвесторы могут начать проявлять беспокойство.