На недавнем саммите SK AI Summit 2025 в Сеуле председатель SK Group Чей Тэ-вон заявил, что стремительный рост искусственного интеллекта вызывает шок спроса на память полупроводников. Он уверенно отметил, что спрос на память будет только расти, опровергая опасения о возможном пузыре в сфере ИИ.
Сейчас наблюдается высокая вероятность "суперцикла" полупроводников, который отличается от предыдущих циклов. Эксперты выделяют три основных отличия. Первое — это сокращение циклов рецессии. Согласно отчету Morgan Stanley, цикл памяти стал короче и более плавным. Ранее зима на рынке памяти длилась около одного-двух лет, однако последняя зима, начавшаяся во второй половине 2024 года, продлилась всего восемь месяцев, что свидетельствует о значительной перестройке в отрасли.
Ключевым фактором этого изменения является олигополия трех гигантов памяти: Samsung Electronics, SK Hynix и Micron. Эти компании теперь сосредоточены на умеренном контроле поставок, что снижает риск избытка чипов. В то же время спрос на память никогда не был таким высоким, так как крупные технологические компании США вкладывают огромные средства в инфраструктуру, чтобы не отстать в гонке ИИ.
В отличие от предыдущих бумов, связанных с потребительскими товарами, текущий рост наблюдается не только среди технологических гигантов, но и среди правительств, которые активно инвестируют в ИИ. Это изменение в игре подчеркивает, что рынок полупроводников претерпевает значительные изменения.
Однако, несмотря на позитивные прогнозы, есть и опасения. Увеличение зависимости экономики Южной Кореи от полупроводников может создать иллюзию общего экономического процветания. Полупроводники составляют четверть общего объема экспорта страны, и без них экспорт может оказаться в стагнации.
Некоторые эксперты предупреждают о риске избыточного оптимизма в оценке рынка. Они подчеркивают, что текущий бум может быть вызван не только реальным ростом, но и заменой устаревших серверов, а также дефицитом, вызванным переходом к производству памяти для ИИ.
В заключение, эксперты призывают Южную Корею искать новые области для роста, помимо полупроводников, включая технологии ИИ и робототехники, чтобы обеспечить устойчивое развитие экономики в будущем.